SunEdison y TerraForm Power han firmado un acuerdo para la adquisición de First Wind, uno de los principales desarrolladores, propietarios y operadores de proyectos eólicos en EE.UU.
Gracias a esta operación, SunEdison se convierte en la mayor compañía de desarrollo de energías renovables a nivel mundial, aumentando su previsión de instalación de nuevos proyectos para 2015 de 1,6-1,8 GW a 2,1-2,3 GW. Los accionistas de SunEdison se beneficiarán de un aumento en el flujo de caja procedente del desarrollo de nuevos proyectos, mayores ingresos por la gestión de activos y del pago de dividendos por parte de TerraForm Power. Además, la operación acelerará los plazos de transferencia de derechos de distribución de dividendos adicionales (Incentive Distribution Rights-IDR’s) de TerraForm Power a SunEdison, aumentando el valor de la Yieldco de SunEdison.
La transacción permite a TerraForm Power aumentar su beneficio por acción de manera inmediata y la posibilidad de sumar 72,5 millones de dólares adicionales al flujo de caja libre para distribución a sus accionistas en 2015. Así, TerraForm Power aumenta su previsión de flujo de caja disponible para 2015 hasta los 214 millones de dólares y su previsión de dividendo hasta los 1,3 dólares por acción, lo que supone un incremento del 44% con respecto a su actual previsión de 0,9 dólares.
SunEdison incorporará 1,6 GW en proyectos -en fase de desarrollo o estudio- cuya entrada en funcionamiento está prevista entre 2016 y 2017, y que se suman al listado de instalaciones sobre las que Terraform tiene derecho de adquisición. La transacción también incluye otros 6,4 GW en potenciales oportunidades de negocio. Gracias a la integración de First Wind, SunEdison espera acelerar el ritmo de desarrollo de proyectos y materializar importantes sinergias y oportunidades de crecimiento.
TerraForm Power adquiere 521 MW en activos operativos de First Wind y suma 1,6 GW adicionales al portfolio de proyectos de SunEdison sobre los que tiene derecho de adquisición, duplicándolo y alcanzando 3,2 GW entre proyectos de energía solar y eólica. Además, la capacidad de generación del portfolio de activos de TerraForm Power se incrementa en un 50%, y la compañía obtiene una mayor diversidad geográfica al incorporar activos en los estados de Maine, Nueva York, Hawái, Vermont y Massachusetts.